大时代行为心法如何玩赚股指期货

大时代行为心法如何玩赚股指期货

  2月22日,股指期货开户第一天市场遇冷。据业内人士称,开户门槛较高无疑是市场观望氛围较重的主要原因。普通投资者和机构投资者不敢贸然入市的另一原因是,人们对股指期货的“玄机”知之甚少。是时候看看电视剧《大时代》了!这部上世纪90年代的经典股市电视剧是本股指期货的好教材,它将教会我们股指期货的玩法和技巧,更能让我们透过方展博、方新侠和丁蟹们的性格和行为镜像发现自己的投资策略。

  如果给《大时代》里的狠角色做一次股指期货资格考试,最成熟的玩家不是丁蟹、方展博,也不是欧美金融大鳄赛斯,而是小错快改、安信期货大错不犯的方新侠。最终,他与丁野搭档击败国际炒家赛斯。作为机构炒家的方新侠在风险控制、心态调整、投资技巧等“软实力”上非凡人可比。要知道,期货的波段比股票多得多,风云往往一日数变,任何不成熟的表现都将改变玩家的命运。像方新侠那样,在风险狂澜中有客观冷静,迅速纠错品质的玩家,必是绝品。

  点评:和股票不同,股指期货不是普通人的游戏,只有成熟的资本玩家才行。成熟的标志不是一点儿错都不犯,而是有错必改。改正错误既是能力也是一种心态,是玩家个人的投资技巧、学识、经验、阅历的综合体现。看到《大时代2》里的方新侠,你才会觉得,横在股指期货市场前的那道高高门槛,其实是对普通投资者的保护。

  《大时代1》第40集中,鸿运当头的丁蟹再次进入股指期货市场,以全部资金做空(买入股指下跌合约)。股市开盘。丁蟹和方展博都亲自下场。双方僵持一段时间后,恒生指数开始攀升,联交所内一片欢呼。原来香港大亨韦家诚替方展博托市,随后另外两个大亨也开始入货,恒指升2000多点。接着中东叛乱政府向联合国投降,在一连串的利好消息刺激下,股市一片大好。孤注一掷的丁蟹一败涂地,负债100亿。

  点评:征战期货市场要有严密的交易系统,情况不对时必须严格止损,丁蟹这样不会止损的人在期货市场里只有死路一条。对市场保持一份敬畏,不过分追求完美战绩固然可以帮助你避险,但学习避险的技术更加重要。投资者要学会抛弃股票市场满仓交易的操作习惯,控制好保证金的占用比率,防止强行平仓的风险。要根据交易计划加仓或止损。像丁蟹那样,抱侥幸心理硬扛会死得很惨。

  《大时代1》第34集中,丁蟹看见股市中人人振奋,想到股神陈万贤对他说过“全部都死,就你没死”(其实是陈万贤骂丁蟹的话),预感股市即将大崩盘。他将股票平仓,倾尽全部资金买股指期货。股市一路走高,所有人都买升,只有丁蟹买跌。方展博在台湾分析了香港历次股灾,料定股灾将重现,遂通知与丁蟹较量中的搭档陈滔滔,未果。随后,恒生指数在未能突破4000点时,狂泻400多点。陈滔滔没有及时撤出股市,惨败。丁蟹却凭借做空股指期货,狂胜。

  点评:没能成功救出好友的方展博,倒是不愧为阅读市场的高手。对他而言,股民关心的价格不是最重要的,高手只看市场大势,在顺势而为的操作中获利、避险。资本市场本来就是改变个人命运的场所,不管做股票还是期货,不要总想着去战胜市场,而要阅读它、顺应它,跟随它,把它的一部分成果转化成自己的胜果,你就成功了。

  《大时代2》第39集中,正当方新侠与欧美金融大鳄赛斯之间的决战正打得昏天黑地之时,香港股市突遭新型计算机病毒全面入侵,全球股市瞬间瘫痪。世界各地的股票交易所中已经达成的交割协议,因计算机失灵无法完成。关键时刻,方新侠起用退休老经纪人,改用算盘计算、手工报单、人工喊价的方式复市,用最原始的方式与赛斯争夺时间。情急下,赛斯命令手下改用计算器计算报单对抗,结果终因计算器的位数不够败下阵来。

  点评:计算机失灵又不熟悉原始操作方式的情况下,赛斯选择及时退出市场不失明智。但他心态大乱,失去判断形势的能力,结果输得一塌糊涂。股指期货的波段远多于股票,涨跌逆转常在瞬间发生。这种严酷环境中,心态的重要性不言而喻,方寸大乱注定让你饮恨终生。好心态来自自信,自信来自实力,实力来自实战。不要以为做过几次仿真交易就能应付一切,虚拟资本交易远远不如真实资本对战。如果心态尚不稳,趁早像《大时代》中股神叶天说的股票必胜法那样“及早离去”。

  在股票市场和股指期货市场,战绩不俗的丁蟹事实上只是一个完全靠运气的大户,其横冲直撞的“浑不吝”做派,让人无法将其列入股神的行列。但无知者无畏,丁蟹式的勇敢和不顾死活的穷追猛打却让他在股指期货市场上屡有斩获,成为香港股市的一大景观。

  点评:和炒股不同,股指期货没有牛熊之分是典型的零和市场。话说“多头不死 空头不止 空头不死 多头不止”,这告诉我们做多和做空的投资者只有一方压倒另一方才能赢。丁蟹式的孤注一掷是符合期货的战术和打法的。在期货市场中,得到胜果的一方往往会像丁蟹那样宜将剩勇追穷寇,因为这样胜果才能彻底保住。如果在均衡的状态下适可而止了,对方一旦反扑过来,你这边要完蛋的。

  《大时代》,上世纪90年代香港TVB制作的经典炒股电视剧,剧中股市大战惊心动魄,股神炒股技术引人入胜,遂成新股民入市教材剧。□ 记者/王辰龙 制图/李妍青 点评/邱宁(中证期货华东区市场总监)