商品期货小知识原油期货影响因素有哪些?原油

商品期货小知识原油期货影响因素有哪些?原油的时间规律有什么?

  焦煤期货行情分析

  中国打造自己的石油期货市场,目前原油期货上市的各方面配套措施已经全部出台,证监会更是与2017年初表示,将适时上市原油期货。我国是世界上重要的产油国和原油消费国,但却没有自己的石油期货市场,也缺乏国际原油定价权。

  上海国际能源交易中心希望原油期货合约也将成为全球原油价格一大基准,最终与美国得州中质油和英国布伦特原油期货平起平坐,虽然新合约将更多地反映亚洲原油市场的情况。为了实现这一目标,上海的原油期货市场将成为中国国内第一个完全对外国投资者开放的大宗商品市场,这是一种国际投资者也可以进行交易的合约。

  目前,“中国版”原油期货,在交易时区上与纽约、伦敦三地基本组成全球24小时连续交易,三地也更多体现“互动”。

  石油输出国组织欧佩克囊括了世界13大产油国会员,控制约全球三分之二的石油储备,约占世界石油蕴藏78%以上的石油储量,产油量占全球产油总量的40%以上,出口份额占全球出口量的一半。所以一些“原油技术分析服务机构”认为分析原油价格必须关注OPEC动向。

  美国页岩油曾经由于疯狂的开采给国际原油市场丢下了一颗“核弹”,导致了大量的国际产油国为求自保而引发了全球石油价格大战,至今战火仍未平息。

  而且美国政府通过多种方式控制WTI原油期货合约价格,包括美国能源部(DOE)能源信息署(EIA)每周三的定期能源数据,以及美国商品期货交易委员会(CFTC)的每周持仓报告等。这些数据国内已知的只有专业的“原油技术分析服务机构”能截获分析。

  而从08年开始,一些“原油技术分析服务机构”发现了WTI价格与现货市场出现了多次明显背离,引起了国际原油现货上的不满,并威胁要抛弃WTI定价。沙特阿拉伯在09年年底提出要放弃WTI定价,改为OPEC一揽子油价。然而,短期来看,WTI如同美元一样,虽然饱受争议,但支配地位缺依旧不可撼动。

  1)沙特阿拉伯是全球产油国的龙头,他的一举一动都牵引了国际石油价格的起伏。

  2)伊朗是全球石油储量前5的巨头,关注伊朗主要是因为伊朗前几年被核制裁后刚放出来,在原油市场全球价格联动方面鹤立独行,一些“原油技术分析服务机构”认为他们的一些非常规举动会给原油带来一定的方向性波动影响。

  3)伊拉克也是全球石油储量的前5的巨头,因为在战火的腐蚀下,也是对于原油全球价格与产量联动方面有独特的无赖的一面,他们的一些产量状况会给国际原油价格波动带来一些影响。

  油价上涨概率接近70%的月份是2月份和7月份。其中,2月份的平均涨幅超过3%,这也意味着,在这两个月份投资者倾向于配置原油多头头寸。相反,10、11月份下跌概率较大,且平均跌幅都接近3%,所以在这两个月份原油市场空头占优。

  最容易出现年内最高、最低点的是1月和12月,因此,这两个月份或是抄底或抛空的好机会。3、9月份几乎没有出现过最高、低点,表明这两个月份可能处在趋势运行行情的中段。

  通常情况下,原油需求具有较明显的季节性特征,一般出现在夏季和冬季。夏季是汽油消费高峰,冬季则是取暖油需求高峰,这两个阶段,原油需求量通常都会达到年内高位。在统计了美国原油20年的月度平均需求后发现,原油需求一般在7月份达到年度峰值,之后在9、10月份回落,冬季需求再次走高。

  如果从全球供需平衡的角度来观察,我们发现,2012年和2013年全球原油市场相对平衡,而这两年的油价季节性波动特征也最明显。这也从供需大格局的角度表明,原油价格季节性波动有赖于供需平衡大前提,一旦供需失衡被打破,油价的季节性规律表现或会弱化,或被掩盖。

  交易时间:上午9:00-11:30,下午1:30-3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。

  最后交易日:交割月份前第一月的最后一个交易日;上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日

  交割品质:中质含硫原油,基准品质为API度32.0,硫含量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际能源交易中心另行规定。

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